原文：伊广宏（财务咨询公司资深财务顾问）

现代都市人都离不开钱，从平日的衣、食、住、行；从结婚成家、生养孩子、供子女受教育上大学；从年老生病所需要的医药费到走完人生的最后一程，都需要用到钱。为了生活， 一个人通常从20岁开始至62岁退休为止，都在工作赚钱， 而有些人甚至需要身兼二职或做超时工作，才足以养家活口。 另外，还有一些人即使已经步入退休阶段，却仍然需要继续工作，有者因为迟婚还未卸下家庭担子，有者则由于单身需要赚钱养活自己。 

一个人如果懂得理财，善于规划和支配所赚取到的钱财，适度地把钱财用于维持生活，也即是懂得量入为出，就不会为钱财而烦恼。相反地，一个不会理财的人，钱财时足时缺，时常为经济问题而烦恼，甚至要靠借贷度日，以致天天忧心、生活困苦，因而影响身体健康，甚至为钱财而起家庭纠纷，由此可见，善于理财与否对日常生活的影响。    

基本上，理财要以“三种人生经历”作为考虑的条件：

第一种：如果一个人活到老年或寿命比一般人长时，他是否有足够的退休金以维持晚年生活?  若他有未成年的子女，也需要考虑为子女的大学教育费而储蓄。

第二种：一个人在有或无需要负担家眷的情况下，患上严重疾病或由于意外导致终身残废，并可能面对失业而收入中止，他付得起昂贵的医药费（住院与手术费、重病医疗费或长期残障医疗费） 吗？他是否有足够的钱财以维持个人或家庭将来的生活?

第三种：一个人在需要负担家眷的情况下， 一旦早逝， 他有留下足够的钱财供家眷过未来生活吗?

在人生中，无论是遇到上述的那一种经历，都必须预先做好财务计划。在第一种人生经历中，有两大财务隐忧：如果有孩子的话，第一种隐忧是孩子的大学教育费，另一种隐忧是步入晚年后，自己是否有充足的退休金以安享晚年，或是还需要继续工作以养活自己？ 这与个人的储蓄习惯大有关系。

第二种经历：在这个竞争的社会上，工作的压力和紧张的生活影响到人的健康，再加上现今住院、手术及医药费用昂贵，若患上严重疾病或需要长期医疗，很可能把一个人的所有储蓄一扫而空。

第三种人生经历：一旦一家之主英年早逝，家庭经济顿受影响而陷入困境。后二种人生经历可依赖保险金以渡过财务难关，所以，有些人购买几份保险，有些人则为自己开设一个或多个储蓄户口，又或者进行一些投资以期赚取较高的利率，从而增加现有的财富。

其实这“三种理财工具”相铺相成，三者缺一不可，也很难说何者应该占有或拥有多少？以下就以一艘帆船作为例子加以解释：

若船帆太大而船身太小，船只将航行快速但容易翻船（图表2a）； 若船身太大而船帆太小，船只将航行稳固但缓慢（图表2c）；救生圈太大，阻力很大，造成船只航行困难（图表2b）。

其实，船身有如储蓄工具，单靠它需要较长的时间以增加财富，或难以抵消通货膨胀的影响。船帆有如投资工具，过量或不平衡比例的投资可能影响到财务的基础，当市场有所波动时, 甚至造成财务困境。救生圈有如保险，当保费负担太高时，是一种无形的负担，将使到家庭生计或公司成本面临困难。所以正确有用的财务管理必须有如图表2d 一样，具备正确和成正比例的工具或配件的帆船，才能一帆风顺地航行。

如果要把以上三种理财工具配合得好，应先了解财务管理的五个基本框架 ：1. 保障财富 2. 持守财富 3. 累积财富 4. 增长财富 5. 分配财富（图表3）。财务管理是一种策略，就如一家健全公司的发展，要能守亦能攻。财富的保障与持守，是凭靠“守”的策略，守得好就有机会作适当的进攻，也就到积累和增长财富的时候，这样若遇到逆境或不幸事故发生时，也不至于完全被击垮。等到进入顺境时，可再重建财富。 最后，做出有用而有系统的财富分配与传承，这样一个人、一个家庭、甚至一个公司所建立的财富，才不至于落入不适当的继承人之手而把一切努力付诸于流水。

三种现有状况

在个人设定财务管理的基本框架之前，有必要先了解自己的“三种现有状况”： 1.流动现金状况2. 资产净值状况3.人生目标状况，现将它们分别解说如下: 

a.  总收入  (包括工作收入、投资收入或其他收入)

b.   总开销  (包括个人开销、家庭开销或其他开销)

2.   资产净值状况  :  总资产扣除总负债

a.  总资产 (包括动产和不动产，投资资产或其他现金储蓄和资产、公积金，但不包括住屋)

b.  总负债 (包括一切须偿还的债务及分期付款)

3.   人生目标状况

a.  退休年龄和退休年数  (作退休计划计算)

b.  家庭负担年数  (作家庭保障计算)

c.  孩子人数及年龄  (作孩子大学教育费计算)

各项财务比率

个人的各项财务比率，应该接近以下所建议的比率，就可避免面对捉襟见肘的财务困境：

流动现金比率  :  持有3 至6 月可应付家庭开销的现金，例如每月家庭开销为$1,000,  持有现 金或储蓄要超过$3,000。    

偿债能力比率 :  多于资产净值的半数，例如总资产有$100,000,  资产净值要超过$50,000 。  

债务比率   :  少于总资产的半数，例如总资产有$100,000,  总负债要低过$50,000。      

偿债比率   : 债务年偿还额少于年收入的百分之三十五，例如每年须偿还$3,500,  总收入要超过 $10,000。

投资比率  :  少于总资产的半数，  例如总投资为$10,000,  总资产要超过$20,000。 

 储蓄比率  :  多于年收入的一成， 例如年收入为$10,000,  总年储蓄要超过$1,000。       

按基本的理财慨念（图表4），一个人的收入需要终身受到保障，使开销得以维持，这是“保障财富”的框架。开销不可超出收入，所以要计划好“收入与开销”以及“资产与负债”，使之平衡，这是“持守财富” 的框架。从第一个收入开始，就养成储蓄的习惯，并订下定时存额和存款目标，这属于“累积财富” 的框架。当拥有储蓄和资产后，若能把部分的储蓄投资在高利润的投资计划上，这是“增长财富” 的框架。到最后，能把资产顺利地转移给至亲家属，这是“分配财富” 的框架in