原文:伊广宏(财务咨询公司资深财务顾问)
现代都市人都离不开钱,从平日的衣、食、住、行;从结婚成家、生养孩子、供子女受教育上大学;从年老生病所需要的医药费到走完人生的最后一程,都需要用到钱。为了生活, 一个人通常从20岁开始至62岁退休为止,都在工作赚钱, 而有些人甚至需要身兼二职或做超时工作,才足以养家活口。 另外,还有一些人即使已经步入退休阶段,却仍然需要继续工作,有者因为迟婚还未卸下家庭担子,有者则由于单身需要赚钱养活自己。
一个人如果懂得理财,善于规划和支配所赚取到的钱财,适度地把钱财用于维持生活,也即是懂得量入为出,就不会为钱财而烦恼。相反地,一个不会理财的人,钱财时足时缺,时常为经济问题而烦恼,甚至要靠借贷度日,以致天天忧心、生活困苦,因而影响身体健康,甚至为钱财而起家庭纠纷,由此可见,善于理财与否对日常生活的影响。
基本上,理财要以“三种人生经历”作为考虑的条件:
第一种:如果一个人活到老年或寿命比一般人长时,他是否有足够的退休金以维持晚年生活? 若他有未成年的子女,也需要考虑为子女的大学教育费而储蓄。
第二种:一个人在有或无需要负担家眷的情况下,患上严重疾病或由于意外导致终身残废,并可能面对失业而收入中止,他付得起昂贵的医药费(住院与手术费、重病医疗费或长期残障医疗费) 吗?他是否有足够的钱财以维持个人或家庭将来的生活?
第三种:一个人在需要负担家眷的情况下, 一旦早逝, 他有留下足够的钱财供家眷过未来生活吗?
在人生中,无论是遇到上述的那一种经历,都必须预先做好财务计划。在第一种人生经历中,有两大财务隐忧:如果有孩子的话,第一种隐忧是孩子的大学教育费,另一种隐忧是步入晚年后,自己是否有充足的退休金以安享晚年,或是还需要继续工作以养活自己? 这与个人的储蓄习惯大有关系。
第二种经历:在这个竞争的社会上,工作的压力和紧张的生活影响到人的健康,再加上现今住院、手术及医药费用昂贵,若患上严重疾病或需要长期医疗,很可能把一个人的所有储蓄一扫而空。
第三种人生经历:一旦一家之主英年早逝,家庭经济顿受影响而陷入困境。后二种人生经历可依赖保险金以渡过财务难关,所以,有些人购买几份保险,有些人则为自己开设一个或多个储蓄户口,又或者进行一些投资以期赚取较高的利率,从而增加现有的财富。
其实这“三种理财工具”相铺相成,三者缺一不可,也很难说何者应该占有或拥有多少?以下就以一艘帆船作为例子加以解释:
若船帆太大而船身太小,船只将航行快速但容易翻船(图表2a); 若船身太大而船帆太小,船只将航行稳固但缓慢(图表2c);救生圈太大,阻力很大,造成船只航行困难(图表2b)。
其实,船身有如储蓄工具,单靠它需要较长的时间以增加财富,或难以抵消通货膨胀的影响。船帆有如投资工具,过量或不平衡比例的投资可能影响到财务的基础,当市场有所波动时, 甚至造成财务困境。救生圈有如保险,当保费负担太高时,是一种无形的负担,将使到家庭生计或公司成本面临困难。所以正确有用的财务管理必须有如图表2d 一样,具备正确和成正比例的工具或配件的帆船,才能一帆风顺地航行。
如果要把以上三种理财工具配合得好,应先了解财务管理的五个基本框架 :1. 保障财富 2. 持守财富 3. 累积财富 4. 增长财富 5. 分配财富(图表3)。财务管理是一种策略,就如一家健全公司的发展,要能守亦能攻。财富的保障与持守,是凭靠“守”的策略,守得好就有机会作适当的进攻,也就到积累和增长财富的时候,这样若遇到逆境或不幸事故发生时,也不至于完全被击垮。等到进入顺境时,可再重建财富。 最后,做出有用而有系统的财富分配与传承,这样一个人、一个家庭、甚至一个公司所建立的财富,才不至于落入不适当的继承人之手而把一切努力付诸于流水。
三种现有状况
在个人设定财务管理的基本框架之前,有必要先了解自己的“三种现有状况”: 1.流动现金状况2. 资产净值状况3.人生目标状况,现将它们分别解说如下:
a. 总收入 (包括工作收入、投资收入或其他收入)
b. 总开销 (包括个人开销、家庭开销或其他开销)
2. 资产净值状况 : 总资产扣除总负债
a. 总资产 (包括动产和不动产,投资资产或其他现金储蓄和资产、公积金,但不包括住屋)
b. 总负债 (包括一切须偿还的债务及分期付款)
3. 人生目标状况
a. 退休年龄和退休年数 (作退休计划计算)
b. 家庭负担年数 (作家庭保障计算)
c. 孩子人数及年龄 (作孩子大学教育费计算)
各项财务比率
个人的各项财务比率,应该接近以下所建议的比率,就可避免面对捉襟见肘的财务困境:
流动现金比率 : 持有3 至6 月可应付家庭开销的现金,例如每月家庭开销为$1,000, 持有现 金或储蓄要超过$3,000。
偿债能力比率 : 多于资产净值的半数,例如总资产有$100,000, 资产净值要超过$50,000 。
债务比率 : 少于总资产的半数,例如总资产有$100,000, 总负债要低过$50,000。
偿债比率 : 债务年偿还额少于年收入的百分之三十五,例如每年须偿还$3,500, 总收入要超过 $10,000。
投资比率 : 少于总资产的半数, 例如总投资为$10,000, 总资产要超过$20,000。
储蓄比率 : 多于年收入的一成, 例如年收入为$10,000, 总年储蓄要超过$1,000。
按基本的理财慨念(图表4),一个人的收入需要终身受到保障,使开销得以维持,这是“保障财富”的框架。开销不可超出收入,所以要计划好“收入与开销”以及“资产与负债”,使之平衡,这是“持守财富” 的框架。从第一个收入开始,就养成储蓄的习惯,并订下定时存额和存款目标,这属于“累积财富” 的框架。当拥有储蓄和资产后,若能把部分的储蓄投资在高利润的投资计划上,这是“增长财富” 的框架。到最后,能把资产顺利地转移给至亲家属,这是“分配财富” 的框架in